- 合併により、2024年末までに調整後EBITDAで10億ドル、3年目までに年間EBITDAで3億ドルのシナジーが見込まれます。
- 全株式の取引により、ironSourceの価値は約44億ドルとなり、30日間の平均為替レートに対して74%のプレミアムとなります。
- Unity取締役会は、取引完了時に発効する最大25億米ドルの自社株買いプログラムを承認。
- Unityの2大株主であるSilver LakeとSequoiaは、取引完了時に発行される転換社債の形で、Unityに合計10億ドルの投資を行うことを約束しています。
- ironSourceは、第1四半期決算説明会で提示した2022年第2四半期および通期ガイダンスを再確認、Unityは第2四半期決算が第1四半期決算説明会で提示したガイダンス範囲の上限を若干上回る見込み、Unityは2022年通期収益ガイダンスを13億5000万ドル～14億2500万ドルに引き下げました。
リアルタイム3Dプラットフォームで世界をリードするユニティ・テクノロジーズ・ジャパン株式会社（本社：東京都中央区、代表取締役：堀田徹哉、以下 当社）は、親会社であるUnityと、モバイルコンテンツ制作者のアプリをスケーラブルで成功するビジネスにするためのビジネスプラットフォームであるironSourceが、本日、ironSourceが全株式取引によりUnityの完全子会社と合併し、ironSourceの普通株式1株をUnityの普通株式0.1089株に転換する最終契約を締結したことを発表しました。本株式交換により、Unityの株主は約73.5%、ironSourceの株主は約26.5%の統合会社の株式を所有することになります。両社が提供する補完的なサービスにより、クリエイターがライブゲームやRT3Dコンテンツをシームレスに作成、公開、運営、収益化、育成できる独自のエンドツーエンド・プラットフォームを構築します。
Unity 社長兼最高経営責任者（CEO）のJohn Riccitiello は、次のように述べています。「私たちは、より多くのクリエイターが成功することで、世界がより良い場所になると信じています。UnityとironSourceの組み合わせは、ゲームやeコマースなどの消費者向けアプリケーションを成功させるために必要なすべてのツールを提供し、あらゆる規模のクリエイターをより良くサポートします。これは、リアルタイム3Dコンテンツやアプリケーションの開発においてクリエイターを支援する完全に統合されたプラットフォームという私たちのビジョンの実現に向けた一歩となります。ironSourceのCEOであるTomer Bar-Zeevと優秀なチームをUnityファミリーに迎え入れることを楽しみにしています」
両社の組み合わせによるエンドツーエンドのプラットフォームシナジーにより、Unityがあらゆる規模のクリエイター向けに提供するサービスが強化されます。ironSourceとの連携により、Unityは、今日の直線的な制作と成長のプロセスを、深く結びついたインタラクティブなものに変えることで、ライブゲーム、RT3Dアプリ、サービスの制作方法を変革し、合理化します。制作と成長をより密接に統合することで、クリエイターは視聴者からのフィードバックに関するデータを活用し、制作プロセスの初期段階からコンテンツのライフサイクル全体を通じてコンテンツを改善することができるようになります。これにより、成長から得られるデータがコンテンツの改善につながり、コンテンツやアプリのビジネスの成功につながるという、成功の循環サイクルが生まれます。
ironSourceのCEOであるTomer Bar-Zeev、次のように述べています。「クリエイターが成功するためには、素晴らしいユーザー体験と持続的なビジネス成長を実現するために、幅広いソリューションと製品が連携する必要があります。UnityとironSourceの組み合わせは、そのような成長の原動力となるあらゆる製品を差別化されたプラットフォームとして提供し、私たちの事業分野とその先をリードしていきます。クリエイターが成長するための障害を取り除くという私たちの共通の使命に、これ以上ない喜びを感じています」
この契約により、Unityゲームエンジンおよびエディタ、Unity Ads、その他のUnity Gaming Services（UGS）と、ironSourceのクラス最高のメディエーション（仲介）およびパブリッシングプラットフォームが統合し、開発者は作品のライフサイクル全体にわたって、シームレスで相互運用可能な方法で作品を作成、成長、収益化できるようになります。短期的には、ironSourceの仲介プラットフォームは、両社の広告ネットワークの総合力を活用し、ユーザーリーチとデータ規模の拡大を実現し、広告主への広告費用に対するリターンを増加させます。また、通信事業者は、UnityとironSourceの組み合わせにより、デバイス上でのインタラクティブなゲームやリアルタイム3D体験を活用する機会を強化することができます。
この取引は、クリエイターに利益をもたらすだけでなく、株主にも大きな利益をもたらします。統合会社は、2024 年末までに調整後 EBITDA で 10 億ドルのランレートを創出する見込みです。
この合併に関連して、Unityの取締役会は、合併の完了時に発効する24ヶ月間、最大25億ドルの自社株買いプログラムを承認しており、これにより、合併による希薄化を抑制することが期待されます。
Silver LakeとSequoiaは、クロージング時に総額10億ドルの転換社債をUnityから購入することを完全に約束しており、これはこの合併による価値創造の可能性を確信していることを表しています。Silver LakeとSequoiaに発行される転換社債は2027年が償還期限で、利率は年2％です。転換価格は1株あたり48.89ドルです。
UnityのCFOであるLuis Visosoは、次のように述べています。「Unityは、ironSource社との事業統合により、プラットフォームのみならず、高収益かつフリーキャッシュフローを生み出す企業へと財務体質を転換することができると考えています。3年目までに年間3億ドルのEBITDAシナジーを見込んでいます」
経営陣・取締役会
本合併の完了後、Tomer Bar-ZeevはUnityの取締役に就任し、Unityの経営陣の主要メンバーとして活躍する予定です。また、ironSourceの取締役2名が、本取引の完了後にUnityの取締役に追加で就任する予定です。IronSourceのイスラエル本社は、Unityの新たなグローバル拠点として機能する予定です。
その他の取引内容
提案されている全株式取引は、両社の取締役会によって承認されており、Unityの2022年第4四半期中に完了する予定であり、慣習的な完了条件、および規制当局と株主の承認に従うものとします。本取引の条件に関する詳細および情報は、UnityおよびironSourceが米国証券取引委員会に提出するForm 8-KまたはForm 6-Kによる「Current Reports」で入手可能です。（場合による）
アドバイザー
Morgan Stanleyは、Unityのリード・ファイナンシャル・アドバイザーを務めました。Goldman SachsもUnityの財務アドバイザーを務め、Morrison & Foerster LLPとHerzog Fox & Neemanが法務アドバイザーを務めました。Jefferies LLCはironSourceの独占的財務アドバイザーを務め、Latham & Watkins LLPとMeitar Law Officesはその法務アドバイザーを務めました。
決算発表およびガイダンスのプレビュー
合併発表に関連して、ironSourceは2022年第1四半期決算説明会で提示した第2四半期および通期のガイダンスを再確認しました。
Unity経営陣は、第2四半期の業績が第1四半期決算説明会で提示したガイダンス範囲の上限を若干上回ると予想しています。Unityのクリエイト事業は引き続き好調で、オペレート事業におけるデータおよびエンジニアリングの介入は業績向上に繋がっています。Unityは、クリエイト事業が引き続き好調で、オペレート事業も引き続き進展すると見込んでいますが、マクロトレンド、製品投入、マネタイズ事業の競争力に関する現在の評価を反映し、通期売上ガイダンスを13億ドルから14億2500万ドルに調整します。
カンファレンスコールとウェブキャストの詳細
Unityは、米国東部時間7月13日午前8時（米国太平洋時間午前5時）に金融機関向けの電話会議を開催し、ironSourceとの提携の計画について説明しました。Unityは、この電話会議のリアルタイム音声放送を、同社ウェブサイトの投資家向けページで提供する予定です。
https://investors.unity.com/
ironSourceについて
ironSourceは、アプリエコノミーのための主要なビジネスプラットフォームです。アプリ開発者は、ironSourceのプラットフォームを利用して、アプリを成功するスケーラブルなビジネスに変えます。包括的なソフトウェアソリューションを活用することで、ユーザーの獲得とエンゲージメント、コンテンツの収益化、ビジネスパフォーマンスの分析と最適化により、全体的な成長を促進することが可能になります。また、ironSourceプラットフォームは、通信事業者がより豊かなデバイス体験を実現できるよう支援し、デバイスのライフサイクルを通じてユーザーを魅了する関連アプリやサービスの推奨を組み込んでいます。ironSourceは、アプリエコノミーの中核となる包括的なビジネスプラットフォームを提供することで、顧客が得意とする優れたアプリとユーザー体験の創造に集中できるようにするとともに、アプリエコノミーでのビジネス拡大を可能にします。詳細については、www.is.com をご覧ください。
※本プレスリリースは、弊社親会社の英文プレスリリースを一部翻訳したものです。英文プレスリリースは以下のURLです。
https://investors.unity.com/news/news-details/2022/Unity-Announces-Merger-Agreement-with-ironSource/default.aspx
ユニティ・テクノロジーズ・ジャパン株式会社について
ユニティ・テクノロジーズ・ジャパン株式会社は、リアルタイム3D（RT3D）コンテンツを制作・運用するための世界的にリードするプラットフォームである「Unity」の日本国内における販売、サポート、コミュニティ活動、研究開発、教育支援を行っています。ゲーム開発者からアーティスト、建築家、自動車デザイナー、映画製作者など、さまざまなクリエイターがUnityを使い想像力を発揮しています。Unityのプラットフォームは、携帯電話、タブレット、PC、コンソールゲーム機、VR・ARデバイス向けのインタラクティブなリアルタイム2Dおよび3Dコンテンツを作成、実行、収益化するための包括的なソフトウェアソリューションを提供しています。1,800人以上在籍するUnityのR&Dチームは、外部パートナーと協力して最新リリースやプラットフォームのために最適化されたサポートを保証することで、Unityをコンテンツ制作の最先端であるようにし続けています。Unityのクリエイターが開発したアプリは、2020年で月50億回以上ダウンロードされました。
※Unityおよび関連の製品名はUnity Technologiesまたはその子会社の商標です。